數據寶
何予
2025-12-05 18:55
機器人迎重磅催化。
黃金賽道傳來新動作
今日（12月4日）早盤，機器人相關題材漲勢較好，減速器、宇樹機器人等概念板塊均大漲超2%。
消息面上，天風證券研報顯示，據Politico報道，特朗普政府考慮明年對機器人實施行政令。特朗普政府開始轉向機器人，商務部長盧特尼克一直在與機器人行業的CEO們會面，并“全力以赴”地加速該行業發展。同時，美國交通部也正準備宣布成立一個機器人工作組，可能在年底前公布。
天風證券認為，此次催化大超預期，將美國對機器人的重視程度從科技巨頭均下場入局上升至政府層面的明確支持，并且行政令有望在明年落地。北美押注機器人賽道背后核心邏輯在于制造業回流，美國商務部表示“致力于發展機器人和先進制造業，因為它們對于將關鍵生產帶回美國至關重要”。站在全球層面看，美國此舉實錘佐證機器人賽道軍備競賽屬性，期待后續國內政策端出驚喜創造下一個電動車神話。
機器人被眾多投資者譽為黃金賽道，其未來發展潛力巨大。瑞銀證券發布的人形機器人行業報告中指出，到2050年，人形機器人的保有量將達到3億臺，年度需求量將達到8000多萬臺，全球潛在市場空間為1.4萬億美元—1.7萬億美元。
另外，國際研究機構IDC預測，到2029年全球機器人市場規模將超過4000億美元。其中，中國市場占據近半份額，并以近15%的復合增長率位居全球前列，成為推動全球機器人產業增長的核心引擎。
機器人概念股集體大漲
早盤人形機器人相關概念漲幅居前，其中斯菱股份(301550)開盤大漲，盤中最高逼近120元/股，創出歷史新高，截至上午收盤漲超9%。
此外，固高科技、華伍股份等個股均“20cm”漲停，達華智能、四川金頂、巨輪智能等漲停，恒而達、德馬科技、聚杰微纖等個股漲幅居前，其中巨輪智能上午收盤封單超過126萬手。
梳理斯菱股份的走勢可以發現，該股此前表現已經非常強勢，今日早盤股價“順勢”大漲，“強者恒強”的態勢凸顯。在業內人士看來，這類抗跌的優質股票有望成為下一輪行情的龍頭潛力股。
潛力龍頭股出爐
據證券時報·數據寶統計，最新價較年內高點回調幅度不足20%且評級機構數在5家及以上的人形機器人概念股合計有11只。
其中，機構關注度最高的個股是美的集團，有33家機構評級。太平洋證券表示，公司強調機器人戰略，涵蓋AI+工業機器人、家電機器人化、人形機器人價值化，看好其對家電及工業制造的長期賦能。
恒立液壓有29家機構評級。華龍證券認為，線性驅動器相關產品廣泛應用于人形機器人、汽車等領域，市場空間廣闊，有望優化公司收入結構并提升公司估值。
此外，領益智造、奧比中光-UW、中控技術等個股均有10多家機構評級。
部分公司還提及了相關業務。方正證券研報顯示，領益智造與北京人形機器人創新中心、智元機器人、強腦科技、傲意科技、九天創新等官宣了合作或深化合作進展，并獲得了海內外人形機器人客戶的硬件訂單。同時公司在機器人領域積累了大量核心技術能力，形成了豐富的人形機器人硬件產品矩陣。
長盈精密在互動平臺透露，今年年初至8月底累計交付人形機器人結構件產品價值已超8000萬元。
部分個股早盤也展現出龍頭潛力。其中，恒立液壓股價再創年內新高，斯菱股份也創出歷史新高；偉創電氣大漲超9%，長盈精密漲近6%。
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校對：王錦程
