數據寶
林聲
2025-12-05 14:29
近期，多只績優基金啟動“限購模式”。Wind資訊數據顯示，僅12月4日，就有29家基金管理人密集對旗下41只基金實施限購，限購額度從100元至1500萬元不等。
例如，12月4日，平安基金發布公告稱，為了保證基金的平穩運作，保護基金持有人的利益，決定自即日起暫停平安匠心優選混合500萬元以上的大額申購業務。Wind資訊數據顯示，截至12月4日，平安匠心優選混合A年內凈值增長率為49.42%。
部分基金產品已進行多次限購縮額操作。中歐基金12月2日公告顯示，旗下中歐價值回報混合A、中歐紅利優享靈活配置混合A、中歐融恒平衡混合A、中歐價值領航混合等4只產品單日申購限額進一步收縮至1萬元。這已是短期內的第二次縮緊，11月24日剛從100萬元降至50萬元。
截至12月4日，上述多只中歐基金產品年內凈值增長率均超30%，其中，中歐價值回報混合A、中歐紅利優享靈活配置混合A、中歐融恒平衡混合A年內凈值增長率分別為45.23%、42.41%、31.95%。
晨星（中國）基金研究中心助理分析師王方琳在接受《證券日報》記者采訪時表示，一方面，調降申購額度可以避免規模超出策略容量，減少大額資金涌入帶來的交易成本增加、調倉效率下降等問題，進而防止攤薄持有人收益；另一方面，調降申購額度也能保障投資策略穩定執行，降低大額申贖對基金凈值的沖擊，提升持有人的投資體驗。此外，將組合規模調控至合理水平，還能增強基金應對市場波動的靈活性與抗風險能力。
“基金經理更傾向于‘按需募資’，而非被動承接資金。”陜西巨豐投資資訊高級投資顧問陳宇恒表示，隨著公募基金行業正從粗放增長轉向精細運作，規模管理能力成為核心競爭力之一。
陳宇恒建議，投資者面對限購產品無需盲目追捧，可重點關注基金管理人的規模管控歷史、策略穩定性與長期業績。
